Инвестиции с отложенным налогом через личный ЗПИФ

Что выбрать: ИИС или ЗПИФ

Только для ФЛ

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — ещё один инструмент для личных инвестиций. С 2024 года открыть можно только ИИС третьего типа (ИИС-3). У обоих инструментов есть сильные и слабые стороны — сравнение ниже.

Коротко: у ЗПИФа есть расходы на инфраструктуру, которых нет у ИИС-3. Но ЗПИФ позволяет частично выводить средства без потери льготы, выигрывает в гибкости, наследовании.

Экономика

Минимальный срок

ИИС-3 5 лет

Каждый год +1 год, вплоть до 10 лет в 2031 году.

ЗПИФ Нет

Основная налоговая льгота

ИИС-3 Отложенный НДФЛ

Исключение: дивиденды по акциям — НДФЛ уплачивается сразу.

ЗПИФ Отложенный НДФЛ

Прочие льготы

ИИС-3 Доход до 30 млн руб. не облагается НДФЛ при закрытии ИИС

Можно иметь до 3 ИИС. Фиксированный налоговый вычет на взнос (52–88 тыс. руб./год).

ЗПИФ Нет

Дополнительные расходы

ИИС-3 Нет

Есть несущественные комиссии за обслуживание ИИС.

ЗПИФ Инфраструктура ЗПИФ: ~500 тыс. руб./мес. (+5% индексация в год)

Экономически целесообразно от определённого капитала.

Вывод средств

Полный вывод средств (с уплатой НДФЛ со всего накопленного дохода)

ИИС-3 Возможен

И до, и после минимального срока.

ЗПИФ Возможен

Последствия при досрочном выводе

ИИС-3 Льгота-освобождение от НДФЛ с дохода 30 млн руб. теряется, с него тоже надо будет заплатить НДФЛ

Все полученные налоговые вычеты возвращаются с уплатой пени.

ЗПИФ Нет

Частичный вывод средств (с уплатой НДФЛ только за выведенную часть)

ИИС-3 Нет

Любой частичный вывод (и до, и после минимального срока) расторгает договор ИИС-3 с необходимостью уплаты НДФЛ со всего накопленного дохода. Исключение: дивиденды по акциям, их можно вывести без последствий.

ЗПИФ Да, можно выплачивать доход

Также есть процедура частичного погашения паёв — налоговая база сокращается на часть расходов на их приобретение.

Гибкость, управление и контроль

Доступные инструменты

ИИС-3 Ограничены

Только то, что есть у брокера (нет депозитов, недвижимости, долей непубличных компаний, займов и пр.). Иностранные (в т.ч. квазироссийские) бумаги запрещены.

ЗПИФ Практически любые типы активов

Управление

ИИС-3 Личное управление активами

ЗПИФ Профессиональное управление активами

Контроль

ИИС-3 Нет

ЗПИФ Контроль на соответствие Инвестиционной декларации от Спецдепозитария и Банка России

Наследование

Последствия смерти

ИИС-3 ИИС-3 автоматически прекращается, начисляется и уплачивается НДФЛ со всего накопленного дохода, льгота на 30 млн руб. теряется

Штрафы/пени не начисляются, возвраты вычетов не производятся.

ЗПИФ Паи ЗПИФа наследуются, как ценная бумага, по общей процедуре

НДФЛ не уплачивается (т.к. средства остаются внутри ЗПИФа).

Заморозка активов

ИИС-3 На 6 мес.

Срок принятия наследства.

ЗПИФ Управление активами внутри ЗПИФа не прекращается

Замораживаются только паи ЗПИФа.

Комбинация с личным фондом (ст. 123.20-4 – 123.20-8 ГК РФ)

ИИС-3 Невозможна

ЗПИФ Возможна

Повышение эффективности размещения свободной ликвидности

Реальность и потенциал

Реальность

Потенциал

Рассчитайте на своих цифрах

Рост капитала за 7 лет

Риск-сценарий

Что выбрать: ИИС или ЗПИФ

Как это происходит

Контроль и ликвидность

Контакты

Оставить заявку